（一）对财务报告数据及重大事项讨论剖析 

单位：万元 

（二）剖析公司营业、财务状态、谋划效果等 

1、主营营业剖析： 

（1）营业收入：报告期营业收入179,528万元，，同比增添63,524万元，，同比增添54.76%，，主要是公司强化物流等自营营业的生长，，起劲推动营业转型升级，，以及整年通过起劲起劲顺遂完成西港区二期土地转让的影响。。 

（2）营业本钱：报告期营业本钱132,799万元，，同比增添58,697万元，，同比增添79.21%，，主要是营业增添及西港期二期土地本钱结转的影响。。 

（3）时代用度： 

①报告期销售用度1,794万元，，同比增添157万元。。 

②报告期治理用度22,135万元，，同比增添1,914万元，，主要是下属股份公司建设黄石新港公司导致治理用度有所增添，，以及湘潭四航公司、盐田坳隧道作废收费后爆发职员解聘经济赔偿的影响。。 

③报告期财务用度-23,734，，同比增添8,894万元，，主要是上今年收到代建工程利息较上年有所镌汰，，今年对特区建发集团委托贷款同比镌汰，，以及央行下调存款利率，，存量资金存款利息同比镌汰的综合影响。。 

（4）现金流： 

期末钱币资金较期初镌汰了10.97亿元，，主要缘故原由剖析如下：①谋划活动爆发的现金净流入约9.73亿元；；；；②投资活动爆发的现金净流出约15.24亿元，，主要包括收回投资收到的现金2.04亿元、收回政府代建工程款及代垫资金利息7.13亿元、取得投资收益（含委托贷款利息收入）收到的现金7.40亿元、购建恒久资产支付的现金11.01亿元、投资支付现金约17.22亿元等；；；；③筹资活动的现金净流出5.47亿元，，主要包括取得乞贷收到现金1.17亿元、以及分派股利或偿付利息支出的现金6.08亿元、送还债务支付的现金0.95亿元。。 

2.凭证行业、地区划分谋划营业组成情形 

单位：万元 

说明： 

（1）交通运输业收入主要系四航建设的大桥通行费收入、惠盐高速公路的营运收入、拖轮公司的拖轮营业收入。。今年度该类收入较上年度镌汰4,314.12万元，，主要系拖轮公司本期拖带营业收入较上期增添688.33万元以及惠盐高速公路公司通行费收入镌汰3,557.28万元、四航建设公司通行费收入镌汰1,558.43万元所致；；；；今年度该类营业本钱较上年镌汰848.74万元，，主要是由于惠盐公司盐田坳高速公路收费权被政府收回，，养护费镌汰所致。。 

（2）仓储及租赁业收入主要系羁系仓公司和物流公司收入仓储业收入以及集团公司和股份公司的土地客栈出租收入、置业公司的房产租赁收入、保浚开公司的土地租赁收入。。本期较上期收入镌汰1,384.12万元,本钱较上期镌汰191.92万元，，主要系集团公司现代物流中心客栈租金增添1,071.11万元，，置业公司的房产租赁收入镌汰1,377.50万元所致。。 

（3）制品油销售收入系盐田港加油站公司的制品油销售，，本期收入较上期镌汰1,520.48万元，，本钱较上期镌汰1,701.09万元，，主要系今年度制品油油价大幅下降以及销售量镌汰所致。。 

（4）隧道营运收入系梧桐山隧道有限公司隧道管养费收入与梧桐山隧道保洁费收入，，本期收入较上期镌汰242.27万元，，主要系2015年度收到的财务管养费补差较上年度镌汰133.74万元以及隧道保洁费收入较上期镌汰61.58万元所致。。本期本钱较上期镌汰94.44万元，，主要系隧道公司严控本钱支出所致。。 

（5）收支口收入系能源物流公司入口商品销售收入，，本期收入较上期镌汰610.73万元、本钱较上期镌汰741.94万元，，主要系受整体经济情形影响，，本期署理收支口营业较上期有略为下降所致。。 

（6）土地使用权收入系集团公司向西港区码头公司转让西港区土地使用权取得的土地转让收入，，本期收入较上期增添73,441.72万元、本钱较上期增添60,180.49万元，，主要系集团公司上期未爆发大额土地产权转让生意所致。。 

3.资产、欠债状态剖析 

单位：万元 

重大变换因素说明： 

（1）钱币资金较期初镌汰10.97亿元，，主要缘故原由包括：①谋划活动爆发的现金净流入约14.40亿元；；；；②投资活动爆发的现金净流出约19.24亿元，，主要包括收回投资收到的现金2.04亿元、收回政府代建工程款及代垫资金利息7.13亿元、取得投资收益（含委托贷款利息收入）收到的现金7.16亿元、购建恒久资产支付的现金11.01亿元、投资支付现金约17.21亿元等；；；；③筹资活动的现金净流出4.03亿元，，主要包括取得乞贷收到现金2.57亿元、以及分派股利或偿付利息支出的现金6.10亿元、送还债务支付的现金0.95亿元。。 

（2）应收账款较期初增添3.7亿元，，主要系本期确认西港区码头园地及岸线使用权转让未收款子4.19亿元。。 

（3）存货较期初增添6.97亿元，，主要系本期东港区码头工程支出增添1.07亿元以及本期置业公司梧桐山隧道北都会更新项现在期支出增添6.39亿元所致。。 

（4）在建工程较期初增添4.21亿元，，主要系本期西港区J249-0002地块转让镌汰7.18亿元、盐田VMI项目投入增添1.01亿元、办公商务区（翡翠岛）项目增添投入2.86亿元、惠州港荃湾港区煤炭码头项目增添投入6.07亿元、以及黄石市棋盘洲港区码头工程项目增添投入1.70亿元所致。。 

（5）恒久乞贷较期初增添0.49亿元，，主要系本期股份公司下属企业惠州深能港务有限公司增添项目贷款1.10亿元，，股份公司下属企业湘潭四航建设有限公司送还恒久乞贷0.56亿元所致。。                  

（三）焦点竞争力剖析 

公司依托优良的自然资源和地理区位条件，，使用深圳经济特区的政策优势，，实验高度市场化的口岸生长模式，，经由30多年的艰辛创业和谋划，，现在已成为拥有口岸建设与谋划、物流业和综合配套效劳业“三大工业”的大型企业集团。。 

口岸主业方面，，公司逐步形成以盐田港区、大铲湾港区、惠州荃湾港区等三大片区为焦点支柱，，其他口岸投资项目为增补的多元化口岸码头结构。。 

物流业方面，，公司依托盐田港区集装箱货物收支量规模重大的优势，，依托盐田综合保税区，，起劲生长口岸物流业。。现在，，公司物流工业正通过起劲开发新市场、生长新业态，，改变以仓储、堆场、拆拼箱为主的古板性物流营业，，起劲加入高端物流效劳，，提供分拨、配送、信息处置惩罚剖析、供应链解决计划、企业物流模式设计等多样化的物流增值效劳。。总修建面积达26万平方米的盐田港现代物流中心一期已建成投产，，大铲湾商贸物流中心一期、二期正在加速建设；；；；集团与全球最大的物流仓储配送设施开发商和效劳商普洛斯（Global Logistic Properties）合资谋划口岸物流业，，并参股嘉里物流、珠江物流、海南海峡股份、中远物流等一批物流企业。。 

大铲湾港区后方高端商贸物流生长远景优异，，已建成了天下名车博览中心、中锦钢材生意中心、春谷园现代粮食生意中心、国顺江铃收支口效劳基地、斯堪尼亚合益汽车等物流商贸项目，，正在建设大铲湾国际商贸物流中心等项目，，妄想建设中国智能主干网深圳焦点节点、海洋立异工业树模基地等项目。。项目涉及仓储、销售、展示、电商及金融等多个领域，，营造了港产城融合生长、现代物流与都会功效有机连系的都会商业气氛，，为公司在物业治理、金融信息、配套效劳等方面提供了新的生长机缘，，为公司的转型升级提供了生长平台及树模项目。。 

综合配套业方面，，公司依托口岸及物流主业，，延伸工业链，，起劲生长口岸配套效劳业，，并驻足临港配套用地，，起劲打造口岸后方搜集总部经济、创意文化、商贸会展功效为一体的港产、港城一体化生长的综合体。。现在，，公司配套效劳业涉及领域包括拖轮、惠盐高速、隧道、桥梁、加油站、外代、物业、监理、外供、住宅物业治理等。。在信息效劳方面，，搭建港区综合资讯平台，，依托码头及口岸，，起劲拓展营业，，整合口岸、物流、公共效劳等信息资源，，逐步建设完整完善的数据库，，为客户和会员提供更好的高附加值效劳；；；；公司还加入口岸后方铁路、公路集疏运系统建设，，施展海铁联运的优势，，增强盐田港区对内陆要地集装箱运输市场的综合竞争力。。 

（四）投资状态剖析 

1.对外股权投资及后评价的情形 

（1）对外股权投资情形 

    报告期内盐田港集团共计完成对外股权投资2.63亿元，，其中盐田港股份向惠州深能投资控股有限公司增资0.89亿元、盐田港股份向黄石新港口岸股份有限公司增资0.5亿元,盐田港集团向盐田港物流公司增资1.24亿元。。 

（2）后评价开展情形 

报告期内盐田港集团对中远盐田港物流、湘潭莲城大桥、惠州荃湾煤炭码头三个投资项目开展了后评价事情，，项目希望情形优异。。 

2.委托理财及衍生品投资的情形 

报告期内，，公司没有爆发委托理财及衍生品投资。。 

3.召募资金使用情形 

公司于2012年4月刊行中期票据30亿元，，限期5年 ，，年利率4.93%，，每年付息，，到期还本。。召募资金使用情形，，现代物流中心一期使用93,956万元，，翡翠岛项目使用128,994万元，，其余资金用于增补一样平常谋划流动资金。。 

4.主要子公司、参股公司剖析 

（1）主要子公司、参股公司基本情形 

（2）净利润对集团净利润影响抵达10%以上的子公司情形 

5. 重大项目投资情形 

报告期内公司实现投资13.14亿元，，重大项目投资情形见下表： 

单位：万元 

（五）公司不保存控制下的特殊目的主体。。 

（六）未来生长展望 

1.行业竞争名堂和生长趋势 

（1）公司所处行业生长趋势 

盐田港集团以“立异、协调、绿色、开放、共享”的生长理念为指导头脑，，贯彻落实国家生长战略，，顺应口岸大型化、综合化、平台化、互联化、协同化的生长趋势，，紧抓广东自贸区、盐田综合保税区建设契机，，接纳“优化结构、立异驱动、转型升级、融合生长”的战略目的，，继续深化二次创业，，加速口岸战略结构，，起劲推进手艺、模式和治理立异，，推动“三流”融合生长，，周全实现口岸主业突破，，优化提升物流和综合配套营业，，培育生长供应链金融等新兴业态，，增进主业提升焦点竞争力，，打造成为一个以口岸为基础，，横跨口岸、物流、临港工业等领域，，以投资运营为焦点，，在海上丝绸之路经济带沿线国家中具有普遍影响力的口岸供应链集成效劳商。。致力成为深圳打造海上丝绸之路桥头堡的主要实验企业、国家新一轮对外开放的排头兵。。 

口岸业方面，，在新兴市场商业增添趋缓、全球经济苏醒缓慢及中国经济步入“新常态”的情形下，，口岸行业近年来进入缓慢增添阶段，，2015年天下集装箱口岸吞吐量整体增速放缓。。近年来，，中国宏观调控和工业转型升级影响，，房地产、基建投资对大宗商品原质料需求增添的拉行动用显着降低，，受此影响，，口岸吞吐量增速也在近两年来维持低位。。海内口岸营业量仍以铁矿石和煤炭等大宗商品、集装箱为主，，2016年在收支口商业增速展望放缓的情形下，，口岸行业预计将继续坚持低速增添态势。。 

物流业方面，，市场定位的同质化导致了古板物盛行业的强烈竞争，，盐田地区仓储物流市场泛起了供大于求的时势，，市场价钱一连下降。。从行业整体生长态势看，，古板物流业正向现代物流业转型，，现代物流业生长迅速，，远景灼烁。。近年来国家鼎力大举帮助物流工业生长，，利好政策接踵而至，，现代物流业生长迅速，，物流业增添值占GDP 的比重呈显着上升趋势。。现在现代物流业的生长仍正处于供应链治理时代，，物流是供应链治理的主要环节。。云盘算、大数据、物联网与物流自动化等手艺的成熟，，正推动着现代物流业逐步走向物流互联网时代。。 

配套业方面，，路桥行业受近年来国家政策导向、社会舆论和本钱上升影响，，谋划本钱和危害增添，，同时随着广东省蹊径网络和设施一直完善，，发动路网内总体车流量提升，，但也会使路网内的车流漫衍情形爆发转变，，对详细项目的营运带来响应影响，，保存车辆分流和竞争逐渐加剧的趋势。。但珠三角是海内经济最蓬勃地区之一，，惠盐高速车流量坚持平稳增添，，收益相对较稳固。。现在深圳周边地区高速路桥网络已呈麋集之势，，企业之间竞争加剧。。别的，，路桥收费运营受到越来越多社会聚焦，，使得各级政府对路桥收费业的管制政策和限制步伐接连出台，，对路桥基础设施维护和硬件装备更新要求一直增添，，路桥企业本钱肩负也随之加重。。 

（2）公司面临的市场竞争名堂 

行业展望显示未来几年华南地区尤其是珠三角地区集装箱口岸将继续泛起竞争强烈态势，，各项生产要素本钱继续上升，，古板工业逐渐转移，，口岸集装箱运输增速趋缓。。由于航运业生长船舶大型化、营运同盟化、航线全球化愈加显着，，盐田港作为大型深水港，，依附优异的自然条件、先进的码头治理和值得信任的品牌优势，，将迎来更多时机和挑战。。 

2.公司生长战略 

公司的生长思绪主要是三业协同、立异驱动等,详细如下: 

（1）三业协同 

优化营业结构，，以口岸为基础，，提升物流业和配套业的比重，，促入口岸、物流和配套三大营业协调生长。。以营业重组和资源运作为手段，，整合和提升营业内容，，延伸和立异工业链的上下游，，生长口岸业和物流业为基础的供应链金融、电子商务等新营业，，推动公司由古板港航物流业态向口岸工业链综合效劳业态转型；；；；推进公司谋划方法和盈利模式向投资和运营并举转变，，增添公司谋划收入比重和利润泉源，，增添对营业的控制力。。 

（2）立异驱动 

落实国家立异驱动战略和深圳“四创联动”的战略构想，，探索口岸集团营业与“互联网+”融合，，加速公司营业、谋划模式和治理立异。。凭证口岸、物流以及口岸配套营业生长的新特点，，举行营业立异，，包括营业内容、盈利模式的立异，，增添营业的含金量和增值能力，，施展公司三大营业的协同效应；；；；多种方法引进和培育立异人才，，建设和完善营业立异系统，，勉励下属公司探索新业态和新模式；；；；推进管控模式立异，，提高公司管控的效率，，降低治理本钱。。 

3.谋划妄想 

凭证公司董事会通过并上报市国资委的2016年预算草案，，2016年公司主要谋划妄想为：集装箱吞吐量1,210万标箱，，营业收入113,636万元，，营业本钱79,311万元，，治理用度24,936万元，，利润总额101,070万元。。 

2016年是公司实验“十三五”妄想的开局之年，，公司总体生长思绪为：牢牢围绕“十年再造一个盐田港”的雄伟目的，，继续实验“主业突破，，强强联合，，双轮驱动，，纵横整合”战略目的，，掌握国家战略机缘，，实验“走出去”生长战略，，驻足实干，，以口岸工业为依托，，以刷新立异为主线，，以重大项目建设为抓手，，强化战略管控，，推动工业升级，，深化细腻治理，，确保年度目的和阶段性战略目的的周全完成。。 

4.资金需求说明 

“十三五”时代，，公司妄想开展重点项目建设17个，，妄想投资约68.11亿元。。2015年期末公司自有资金36亿元，，建设资金缺口将由银行贷款及其他直接融资方法解决。。公司会凭证项目推进、资金需求，，连系融资本钱，，适时综合使用多种融资方法，，探索立异开发种种融资渠道，，充分使用上市公司平台融资等筹集资金，，以知足项目建设的需求。。 

5.可能面临的危害 

口岸业谋划危害方面：针对珠三角地区集装箱口岸间竞争进一步加剧带来的口岸谋划危害，，公司将强化主业突破，，进一步追求多元化口岸运营空间。。宏观经济周期性波动对口岸行业影响的危害，，公司的口岸业属于国民经济基础工业，，整个行业的生长水平与国民经济的生长状态息息相关。。宏观经济生长状态及生长趋势，，尤其是经济要地的对外商业生长情形，，对口岸行业的生长具有主要影响。。2016年，，公司将推进黄石新港集团的建设和运营，，继续加速推进惠州煤码头和盐田港西港区二期工程5#、6#泊位的建设和运营准备，，提升公司的口岸投资收益。。为应对谋划危害，，公司正在协调控参股口岸企业之间营业相互支持，，逐步形成控参股海港与内河港营业联动网络名堂，，增强抵御危害的能力。。 

路桥业谋划危害方面：针对惠盐高速公路面临的政策压力、路网分流的竞争压力以及蹊径通行能力低、路面老化、设施陈腐带来的谋划危害，，公司将起劲应对外部情形转变，，亲近关注公路收费政策，，就相关政策转变可能造成的负面影响，，实时提出应对计划；；；；并针对周边路网分流影响接纳应对步伐，，完善营业结构，，通过精简高效治理降低运营本钱和政策负面影响，，同时起劲研究对策，，争取实现公司路桥业可一连生长。。 

仓储物流业谋划危害方面：盐田港后方是天下物流客栈最为集中的区域之一。。随着越来越多新客栈投入使用，，加之出口增添难以提升，，盐田港后方仓储面积供大于求，，客栈之间低条理、同质化竞争强烈，，租赁价钱一直下降。。公司一方面将起劲调解运营模式，，以物流、信息流、资金流的融合为突破口掘客商机，，降低谋划危害，，提高资产运营效率；；；；另一方面起劲提升效劳质量，，提高操作效率，，稳固现有客户，，加大营业拓展力度，，起劲完成年度收益指标。。 

工程项目治理危害：由于在建口岸项目较多（如半山悦海项目、黄石新港项目、惠州煤码头），，保存工程质量、工程进度、工程清静等方面危害。。2016年公司将一直完善项目管控计划，，完成工程质量、清静、进度和投资等方面的年度管控目的。。 

（七）本报告期内公司未爆发会计政策、会计预计变换和重大会计过失更正。。